UPDATE : 2020.2.18 19:04
상단여백
HOME 국내투자
[주간추천종목] SK증권(엔씨소프트·애경산업·카카오)

◆ 엔씨소프트
- 지난해 4분기 매출액 컨센서스 부합. 매출 이연 인식, 인건비 선반영 효과로 영업이익은 하회.
- 리니지2M 4분기 매출 시장 예상치 상회. 아직 트래픽도 꾸준히 증가 중.
- 리니지2M 매출 예상보다 완만하게 하락 시 하향 안정화 시점 지연 가능성 증가.
- 투자의견 ‘매수’, 목표주가 ‘82만원’ 유지. 업종 톱픽(Top Pick)으로 유지.

◆ 애경산업
- 지난해 4분기 매출액 1941원(전년대비 +10%), 영업이익 166억원(+22%) 기록.
- 컨센서스 영업이익 148억원을 소폭 상회하는 양호한 실적 시현.
- 중국 수요 확대에 따른 화장품 수출과 생활용품 온라인 매출 고성장이 전사 성장 견인.
- 코로나 바이러스 영향으로 1분기 수출 및 면세 성장률은 역성장이 불가피할 전망.
- 다만, 4분기 Age20’s의 견조한 중국 현지 수요를 재확인, 하반기 점진적 정상화 기대.

◆ 카카오
- 지난해 4분기 ‘비즈보드’ 성공적 안착, 커머스 역대 최고 거래액 달성하며 톡비즈 부문 매출 +73%(전년대비) 기록.
- 비즈보드 일 평균 매출 지난 12월 5억원을 상회, 커머스의 핵심인 ‘선물하기’+41% 고성장.
- 모빌리티와 페이 사업의 확장이 신사업 매출 성장을 견인(+95%).
- 반면, 마케팅비 효율화 영향 수익성은 큰 폭 개선(OPM 9.2%)되며 당사 추정치와 시장 기대치를 상회.
- 연간 예상 이익 조정(+13%), 자회사 멀티플 상향으로 목표가(T/P) 16만5000원을  21만2000원으로 변경 제시.

송석주 기자  

<저작권자 © 에이원뉴스, 무단 전재 및 재배포 금지>

송석주 기자의 다른기사 보기
icon인기기사
기사 댓글 0
전체보기
첫번째 댓글을 남겨주세요.
여백
여백
여백
여백
Back to Top